论述金融投资对实体经济的影响 全球焦点
在我国市场经济飞速发展进程中,实体经济发展的市场化程度越来越明显,其以自身实物资产为出发点,开始逐渐关注金融资产。金融市场的不断发展使得金融资产趋于多元化和多样化发展态势,我国经济结构也在不断进行调整和优化,一部分实体经济的资金流动慢、回收周期长现象较为明显。然而,在金融投资的过程中,风险和收益是同时存在的,其中也存在着诸多的不确定因素,并伴随着经济结构的调整而不断发生变化。在此情况下,实体经济在开展金融投资活动时,必须进行全面的分析,掌握金融资产的结构特征,学习和借鉴实体经济金融投资的成功案例经验,进行持续不断的创新和优化,由此提高实体经济的金融投资水平,降低相应风险。与此同时,更要了解不同的金融投资模式,并采取适宜的风险防范策略,以提高实体经济的发展水平。
引言
(资料图片仅供参考)
在近些年的发展进程中,金融业市场规模不断扩大,实体经济也逐渐向金融投资发展,以期通过金融投资来提升自身的经营水平,提高经济效益。众所周知,实体经济发展资金流动慢,资金回收需要较长的周期,实体经济可以通过金融投资来提高资金流动速度,由此提高资金资源的利用效率,促进实体经济的发展。实体经济在进行金融投资时,也会伴随着投资风险,因此,实体经济发展必须重视金融投资风险防范工作,在投资前期对潜在风险进行分析和预判,有效降低和规避风险。与此同时,实体经济在进行金融投资时,要分清发展的主次,实体经济要以主营业务为发展点,金融投资为辅助,由此扎实推进实体经济发展,促进其健康发展。
一、金融投资和实体经济概述
(一)金融投资
对于金融资产的定义主要包括三个方面,一为现金,二为等价物,三为其他金融资产。三方面均具有双重特性,即收益与风险同等,在获得具体收益时,也要承担相应的风险。相比于实体经济,金融资产投资的灵活性更强,且短期收益较为明显,优势凸显。现如今经济重心逐渐发生变化,已由传统实体经济向金融投资过渡,经济金融化发展趋势非常明显,同时在实体经济中,金融资产可作为货币进行交易和使用。
(二)实体经济
实体经济,即为人类利用某些工具所创造的一种经济,所包含的经济活动有多种,即精神、物质、服务等方面的经济活动,也包含一系列的物质生产和服务部门。人类社会在不断发展和革新中,实体经济是必不可少的,也是支撑人类社会生存和发展的基础。就目前而言,我国必须明确发展实体经济是一国的立身之本,要对经济结构不断调整,促进经济的革新发展,同时要防范发展中的风险,科学灵活地应用货币政策,为现代化经济体系发展打下坚实基础。
(三)金融投资和实体经济的关系
实体经济发展中,金融体系发挥的作用非常明显,具体体现在以下两个方面,第一,实体经济在运行或是扩张过程中,需要原始资本的积累,而金融体系可以让实体经济获得一个比较稳定的支付中介,给实体经济充分的发展空间,并为其提供扩大发展的机会,由此确保实体经济稳步增长,不断完善和发展金融体系,对于实体经济而言,具有一定的促进作用。第二,从金融体系层面来看,实体经济是其不可忽视的一个基础和存在前提。金融体系的产生和实体经济的发展密不可分,实体经济可以为金融体系提供相应的稳定收益以及物质保障,如果金融体系在发展过程中缺失实体经济,那么会出现资本不断泛滥、资本走向投机等问题,会产生无效资源配置,市场秩序也会变得混乱,由此金融危机产生概率也会逐渐增大。从上述分析中可以看出,金融投资和实体经济两者之间是相互依存、共同发展的关系。
二、实体经济发展中进行金融投资的重要意义
在金融市场的发展中,实体经济如何利用金融投资,以促进实体经济的长期稳定发展,是社会长期关注的热点话题。相比于实体经济,金融投资行业资金流动速度快,回收周期短、回报率高,在经济市场中占有巨大优势。实体经济企业发展过程中,资金问题是长期困扰企业的首要问题。在不影响企业正常发展的前提下,适当利用闲置资金开展金融投资活动,能够无形中提高闲置资金的流动率,同时获得相应回报,由此,实体经济企业的资金难题得以破解,提升企业流动资金的灵活性,为企业的长期发展提供支持和帮助。在金融投资行业为实体经济企业带来高收益的同时,也要考虑高风险因素。因此,实体经济企业要注重对金融投资项目的选择,做好风险投资规划,规避高风险投资项目,尽可能选取具有稳定收益的项目,以保证实体经济企业稳定发展。另外,要将金融投资项目与企业实际运营状况相结合,在全方位综合考虑下进行金融投资活动,能够最大程度发挥金融投资项目在实体经济发展中的作用,提高实体经济发展效率。
三、金融投资对实体经济的影响
金融投资行业自身具备投资门槛低、回报率高、周期短的特点,在一定程度上对实体经济的发展具备助力作用。然而,金融市场自身所有的扩张性不容忽视,实体经济企业发展中,金融投资对实体经济的稳健发展也会产生一定影响,究其原因,随着金融投资规模不断扩大,实体经济投资势必减少,而金融投资市场过度繁荣导致实体经济投资吸引力不断降低,相比于实体经济企业的业务活动收益而言,金融投资活动收益更高,在追求高利润的目标刺激下,一些企业金融投资所占用资金的比例在不断扩大,金融投资成本不确定性持续增加,而实体经济企业对于金融投资高额回报的期盼越来越明显。此时实体经济企业的主体经营活动逐渐向金融投资行业转变,企业经营性质逐渐出现投机性,企业主营业务的占比逐渐降低。随着金融市场在不断发展,金融投资在一些企业经营活动中所占比重已逐渐超越实体经济。随着发展程度的加大,企业所面临的风险压力也逐渐加重。而实体经济发展的过程中,为追求金融投资短期高额获利,需占据企业大部分经营资金,由此企业必须放弃一些可以长期支付的大量实体投资,造成金融资产过度投资,对实体经济发展产生不利影响。另外,实体经济发展过程中出现材料问题、人工成本问题、市场竞争压力问题等,都会直接影响实体经济企业的发展,此类状况一旦遭遇金融投资失败,则会给实体经济企业正常发展带来不可估量的损失。总而言之,在今后的发展中,想要发挥出金融投资对实体经济的积极影响,科学和正确的引导是非常有必要的,将金融投资与实体经济进行融合的同时,也要分清侧重点,由此不断提升实体经济资本的能力、创新金融产品和工具等。
四、实体经济发展中应当如何利用金融资产
在实体经济企业发展中,用闲置资金购买金融资产,同时不能忽视主营业务,也不能减少主营业务的占比,不能将企业发展核心放在高风险的项目上,以降低风险的发生概率,防止无计划金融投资对实体经济的影响。另外,当实体经济过多购进金融资产,会直接导致经营水平弱化,一旦金融投资亏损,则会对实体主营业务产生很大影响,因此实体经济发展中要利用好金融资产,可以从以下三方面着手:
(一)科学控制金融资本的投资规模
实体经济企业在日常经营活动中,以获得经营利润、提高资本增值为首要经营目的。金融投资活动的展开,需要在不影响其主体经营活动的前提下,促进企业实体经济长期发展。实体经济企业在进行金融投资活动过程中,要明确划分主次关系,确立实体经济的核心地位,在此基础上制定企业长期发展战略,避免盲目进行金融投资活动,进而导致企业陷入经营方向不明的困境当中。同时针对金融投资活动,管理者需结合企业实际经营状况,对金融投资资本规模进行合理管控,确保投资风险对企业日常经营不造成巨大影响。
(二)做好金融投资风险管控工作
实体经济企业进行金融资产投资,必须制定完善的风险管理制度,全面监控、分析和评价现有金融资产结构,以确保金融投资风险超出实体经济风险时能够给出快速的反应,以发挥金融投资的作用。实体经济企业在选择金融资产投资时,可采取长期投资和短期投资项目相结合的方式,兼顾稳定和投资收益,优选债券、优先股等安全可靠、有稳定收益的投资方案。
(三)提升实体经济的资本管理水平
实体经济企业开展金融投资活动,主要目标是为了实现资产的保值和增值。为快速实现主要目标,企业要注重对资本管理能力的提升与强化。在提高资本管理水平的同时,对资金资源的优化配置和利用是关键,由此提升资金使用水平,促进实体经济企业的有序发展。企业管理者应从自身发展情况出发,明确市场发展动向,对于金融投资活动本质具有明确认知,保障实体经济企业的核心竞争力,最大程度提高实体经济应有价值,发挥最大化优势作用。
五、结语
综上,我国社会经济不断发展,实体经济作为国民经济的基础,成为我国社会经济不可或缺的一部分。随着市场经济的不断推动发展,金融投资行业在社会经济中所占比重不断加大,在对实体经济发展起到一定促进作用的同时,也伴随着金融风险的出现,给实体经济发展带来一定影响。只有正确认识金融投资活动,制定科学、合理的投资方案,管控投资风险,才能在实体经济金融投资中保障实体经济长期稳定发展。
王静 对外经济贸易大学统计学院
参考文献:
[1]孟庆斌,刘建涵,谢沛林.商业银行监管能够抑制实体经济“脱实向虚”吗——基于实体企业金融化视角的研究[J].经济理论与经济管理,2023,43(04):36-52.
[2]蒋鹏程,江红莉.数字金融与实体企业金融投资行为[J].统计与信息论坛,2023,38(01):43-54.
[3]李雪.金融化对实体企业风险承担的影响研究[D].兰州大学,2022.
[4]杨孟生.经济金融化下的金融与实体经济发展分析[J].商业观察,2022(26):57-60.
[5]李丹艺.实体企业金融化对主业业绩的影响研究[D].云南财经大学,2022.
作者简介:
王静,1985年生,女,汉族,山东聊城人,毕业于对外经济贸易大学金融学院国际金融学专业,经济学学士,对外经济贸易大学统计学院在职人员高级课程研修班学员,就职于阿里健康科技(中国)有限公司。